Okresy kryzysu na rynkach strefy euro w latach 2004–2016

Cel – Celem pracy była identyfikacja okresów kryzysu w dziewiętnastu krajach strefy euro w latach 2004–2016 oraz analiza poprawności ustalenia okresów spadków na tych rynkach.

Metodologia badania – Do identyfikacji okresów kryzysu wykorzystano statystyczną procedurę diagnozowania stanów rynku. Ocena poprawności ustalenia okresów spadków na rynkach przeprowadzono trzema różnymi metodami. W badaniach wykorzystano kursy zamknięcia głównych indeksów giełdowych analizowanych rynków.

Wynik – Dla analizowanych rynków zidentyfikowano okresy spadków, które pokrywały się z okresem globalnego kryzysu finansowego 2007–2009 oraz kryzysu europejskiego 2009–2012. W przypadku niektórych indeksów zidentyfikowano również kolejne okresy spadków, począwszy od roku 2014.

Oryginalność/wartość – Formalne określenie okresów kryzysu jest istotne z punktu widzenia badania powiązań rynków międzynarodowych z uwzględnieniem okresów przed, w trakcie i po kryzysie. Zgodnie z wiedzą autorki formalna identyfikacja okresów kryzysu na dziewiętnastu rynkach strefy euro w okresie 2004–2016 nie była dotąd przeprowadzana.